В то время как ключевая ставка Банка России медленно снижается, ставки по кредитам продолжают оставаться на высоком уровне. По последним данным, средняя полная стоимость кредита (ПСК) в крупнейших банках колеблется вокруг 31%. Снижение ставок происходит с такой же быстротой, как спешка кота к пустой миске — медленно и неохотно.
Снижение доходности по депозитам
Пока в области кредитования наблюдаются долгожданные изменения, рейтинг доходности по депозитам стремительно снижается. По данным «Финуслуг», вклады на срок от трех до двенадцати месяцев предлагают лишь около 13,6% годовых, что на два пункта ниже текущей ключевой ставки. Более того, многие банки уже снизили доходность накопительных счетов до менее чем 10%.
Таким образом, держать средства в банках становится все менее привлекательным, так как реальные доходы по вкладам не соответствуют инфляционным ожиданиям.
Проблема медленного снижения кредитных ставок
По словам Дмитрия Долженко из Инго Банка, скидки по потребительским кредитам реагируют на снижение ключевой ставки с задержкой. Банки не стремятся к быстрым изменениям, а предпочитают действовать постепенно и осторожно. Поэтому снижение процентных ставок происходит медленнее, чем ожидает большинство заемщиков.
Разница в доходах банков
Для банков ситуация по-прежнему более чем выгодная. Чистая процентная маржа к концу 2025 года превысила 5%, в то время как в Европе этот показатель составляет 1–2%, а в США — 2,5–3,5%. Это свидетельствует о том, что банки зарабатывают значительно больше на кредитах, чем выплачивают по депозитам, что способствует углублению разрыва между интересами вкладчиков и кредиторов.
В результате, рядовые вкладчики нередко оказываются в невыгодном положении, вынужденные выбирать между дорогими кредитами и низкой доходностью по вкладам, что создает трудности в реализации финансовых планов.
